안정적인 투자 성향을 가진 사람들 중에는 배당주에 투자하는 사람들이 있다. 배당주에 꾸준히 투자해서 배당금을 마치 연금처럼 누리려는 목적이다. 특히 미국 배당주 중에는 오랜 세월 동안 안정적으로, 점점 더 많은 배당을 준 주식들이 있다. 바로 '배당 왕(Dividend Kings)'과 '배당 귀족(Dividend Aristocrats)'이다. 오늘은 이 배당 왕과 배당 귀족주에 대해 정리해 보았다.
| 목차 1. 배당 왕, 배당 귀족주란? 2. 배당 귀족주의 장점 2.1. 높은 배당수익률 2.2. 낮은 변동성 2.3. 높은 수익성과 성장성 3. 배당 왕, 배당 귀족주 목록(2023년) 3.1. 배당 왕 목록 3.2. 배당 귀족 목록 |
1. 배당 왕, 배당 귀족주란?
배당 블루칩(Dividend BlueChips), 배당 챔피언(Dividend Champions), 배당 귀족(Dividend Aristocrats), 배당 왕(Dividend Kings)은 각각 5년, 10년, 25년, 50년 이상 배당금을 늘려 온 주식을 부르는 명칭이다. 이 중 배당 귀족이란 25년 이상 주주 배당금을 늘려 온 주식 중에서, 미국 대표 주가지수인 S&P500에 속한 종목들을 말한다. 배당 왕은 50년 이상 주주 배당금을 늘려 온 주식으로, S&P500에 속하지 않는 경우도 있다. 우리에게 익숙한 종목들은 다음과 같다.
- 배당 왕: 코카콜라, 3M, 존스앤드존슨, P&G, 알트리아 등
- 배당 귀족: AT&T, 엑슨모빌, 시스코, 로스 등
- 배당 챔피언: 스타벅스, 베스트 바이, 프랭클린 리소스 등
- 배당 블루칩: 월타워, 테넌트 컴퍼니, 헤이코, 에이론스 등
2. 배당 귀족주의 장점
그렇다면 배당을 꾸준히 준다는 점 외에 또 어떤 장점이 있을까? 배당 귀족주를 중심으로 살펴보았다.
2.1. 높은 배당수익률
2021년 기준 미국 주식시장의 배당 귀족주 102개를 추종하는 '배당 귀족 지수'의 배당수익률은 약 2.5%였다. S&P 500의 연간 배당수익률 1.85%보다 0.65%p 정도 높았다. 이러한 배당수익률 우위는 일시적인 것이 아니라 꾸준히 이어져 온 현상이다.
2.2. 낮은 변동성
2021년 5월 주가지수를 100으로 놓고 봤을 때, 1년 간 나스닥 100 지수는 24%, S&P 500은 17%의 변동성을 보였다. 하지만 배당 귀족 지수의 변동성은 14%였다. 2022년 초 나스닥과 S&P 500 지수가 급격하게 하락하는 상황에서도 배당 귀족 지수는 상대적으로 덜 하락했다.
배당 귀족주의 변동성이 낮은 이유는 필수소비재 주식의 비중이 높기 때문이다. 예를 들어 배당 귀족주 '존스 앤 존슨'은 신용평가사 무디스의 신용 등급 평가에서 가장 높은 'Aaa'를 받았다. 'P&G'는 'Aa3', '월마트'는 'Aa2' 등의 평가를 받았다. 즉 이들 기업은 재무건전성이나 현금흐름 측면에서 상대적으로 우량하다는 뜻이다.
주력 사업이 생필품인 기업은 경기 변동에도 둔감하다. 매출 등락이 적고 인플레이션의 영향도 덜 받는다. 예를 들어 배당 귀족주인 '코카콜라'는 음료, 'P&G'는 생활 용품을 주력으로 하는 기업이다. 이들 기업은 상대적으로 저렴한 제품을 판매하기 때문에 가격을 올려도 수요가 크게 줄지 않는다. 가격 결정력이 있는 주식인 것이다.
2.3. 높은 수익성과 성장성
하버드 대학의 경영 전문지 '하버드 비즈니스 리뷰'에 의하면 1990년대 배당 귀족주의 ROA(총자산순수익률)는 같은 업계의 다른 주식보다 약 15% 높았다. 이러한 우위가 최근에는 30% 이상으로 더 벌어졌다고 한다. 배당 귀족주의 수익성, 성장성이 우월하다는 것이다. 90년대 이후 업계의 우량주가 더 빠른 성장을 보이는 이러한 현상을 미국 주식시장에서 'The bigger, the better' 추세라고 부른다. 단적인 예시로 90년대부터 배당 귀족주와 S&P 500의 주가 흐름을 비교하면 배당 귀족주가 약 40% 높은 누적 수익률을 보여 왔다.
3. 배당 왕, 배당 귀족주 목록(2023년)
그렇다면 2023년 현재 배당 왕과 배당 귀족 종목에는 어떤 것들이 있는지 목록으로 정리해 보았다.
3.1. 배당 왕 목록
| Dividend Kings | Sector | Dividend Increase Streak |
| American States Water (NYSE:AWR) | Utilities | 68 |
| Dover Corporation (NYSE:DOV) | Industrials | 67 |
| Northwest Natural Holding (NYSE:NWN) | Utilities | 67 |
| Genuine Parts (NYSE:GPC) | Consumer Goods | 66 |
| Procter & Gamble (NYSE:PG) | Consumer Goods | 66 |
| Parker Hannifin (NYSE:PH) | Industrials | 66 |
| Emerson Electric (NYSE:EMR) | Industrials | 66 |
| 3M (NYSE:MMM) | Industrials | 64 |
| Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) | Financials | 61 |
| Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) | Healthcare | 60 |
| Coca-Cola (NYSE:KO) | Consumer Goods | 60 |
| Lancaster Colony (NASDAQ:LANC) | Consumer Goods | 60 |
| Colgate-Palmolive (NYSE:CL) | Consumer Goods | 59 |
| Nordson (NASDAQ:NDSN) | Industrials | 59 |
| Farmers & Merchants Bancorp (OTH:FMCB) | Financials | 57 |
| Hormel Foods (NYSE:HRL) | Consumer Goods | 56 |
| ABM Industries (NYSE:ABM) | Industrials | 56 |
| California Water Service Group (NYSE:CWT) | Utilities | 55 |
| Stanley Black & Decker (NYSE:SWK) | Industrials | 55 |
| Stepan Company (NYSE:SCL) | Industrials | 55 |
| Federal Realty Investment Trust (NYSE:FRT) | Real Estate | 55 |
| Commerce Bancshares (NASDAQ:CBSH) | Financials | 54 |
| SJW Group (NYSE:SJW) | Utilities | 54 |
| Sysco (NYSE:SYY) | Consumer Goods | 53 |
| MSA Safety (NYSE:MSA) | Industrials | 53 |
| H.B. Fuller (NYSE:FUL) | Materials | 53 |
| Altria Group (NYSE:MO) | Consumer Goods | 53 |
| National Fuel Gas (NYSE:NFG) | Energy | 52 |
| Universal Corporation (NYSE:UVV) | Consumer Goods | 52 |
| Black Hills Corp. (NYSE:BKH) | Utilities | 52 |
| Illinois Tool Works (NYSE:ITW) | Industrials | 52 |
| W.W. Grainger (NYSE:GWW) | Industrials | 51 |
| Target (NYSE:TGT) | Consumer Goods | 51 |
| Leggett & Platt (NYSE:LEG) | Industrials | 51 |
| PPG Industries (NYSE:PPG) | Industrials | 51 |
| Computer Services, Inc. (OTV:CSVI) | Technology | 51 |
| Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX) | Healthcare | 51 |
| AbbVie (NYSE:ABBV) | Healthcare | 51 |
| Abbott Labs (NYSE:ABT) | Healthcare | 51 |
| Tennant (NYSE:TNC) | Industrials | 50 |
| Kimberly Clark (NYSE:KMB) | Consumer Goods | 50 |
| PepsiCo (NASDAQ:PEP) | Consumer staples | 50 |
| Nucor (NYSE:NUE) | Industrials | 50 |
3.2. 배당 귀족 목록
| Dividend Aristocrats | Sector | Consecutive Years of Dividend Growth |
| Dover (NYSE:DOV) | Industrials | 67 |
| Genuine Parts (NYSE:GPC) | Consumer discretionary | 66 |
| Procter & Gamble (NYSE:PG) | Consumer staples | 66 |
| Emerson Electric (NYSE:EMR) | Industrials | 66 |
| 3M (NYSE:MMM) | Industrials | 64 |
| Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) | Financials | 61 |
| Coca-Cola (NYSE:KO) | Consumer staples | 60 |
| Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) | Healthcare | 60 |
| Colgate-Palmolive (NYSE:CL) | Consumer staples | 59 |
| Illinois Tool Works (NYSE:ITW) | Industrials | 58 |
| Hormel Foods (NYSE:HRL) | Consumer staples | 56 |
| Stanley Black & Decker (NYSE:SWK) | Industrials | 55 |
| Federal Realty Investment Trust (NYSE:FRT) | Real estate | 55 |
| Sysco (NYSE:SYY) | Consumer staples | 53 |
| W.W. Grainger (NYSE:GWW) | Industrials | 51 |
| Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX) | Healthcare | 51 |
| PPG Industries (NYSE:PPG) | Materials | 51 |
| Target (NYSE:TGT) | Consumer discretionary | 51 |
| AbbVie (NYSE:ABBV) | Healthcare | 51 |
| Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | Healthcare | 50 |
| Kimberly-Clark (NYSE:KMB) | Consumer staples | 50 |
| PepsiCo (NASDAQ:PEP) | Consumer staples | 49 |
| Nucor (NYSE:NUE) | Materials | 50 |
| S&P Global (NYSE:SPGI) | Financials | 49 |
| Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM) | Consumer staples | 49 |
| Walmart (NYSE:WMT) | Consumer staples | 49 |
| VF Corp. (NYSE:VFC) | Consumer discretionary | 49 |
| Consolidated Edison (NYSE:ED) | Utilities | 48 |
| Lowe's (NYSE:LOW) | Consumer discretionary | 48 |
| Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP) | Information technology | 48 |
| Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) | Consumer staples | 47 |
| Pentair (NYSE:PNR) | Industrials | 46 |
| McDonald's (NYSE:MCD) | Consumer discretionary | 46 |
| Medtronic (NYSE:MDT) | Healthcare | 45 |
| Sherwin-Williams (NYSE:SHW) | Materials | 44 |
| Franklin Resources (NYSE:BEN) | Financials | 41 |
| Air Products & Chemicals (NYSE:APD) | Materials | 40 |
| Amcor PLC (NYSE:AMCR) | Materials | 40 |
| ExxonMobil (NYSE:XOM) | Energy | 40 |
| Aflac (NYSE:AFL) | Financials | 39 |
| Cintas (NASDAQ:CTAS) | Industrials | 39 |
| Brown-Forman (B Shares) (NYSE:BF.B) | Consumer staples | 38 |
| Atmos Energy Corporation (NYSE:ATO) | Utilities | 38 |
| McCormick & Co. (NYSE:MKC) | Consumer staples | 37 |
| T. Rowe Price Group (NASDAQ:TROW) | Financials | 36 |
| Cardinal Health (NYSE:CAH) | Healthcare | 36 |
| Clorox (NYSE:CLX) | Consumer staples | 36+* |
| Chevron (NYSE:CVX) | Energy | 35 |
| A.O. Smith (NYSE:AOS) | Industrials | 31 |
| Ecolab (NYSE:ECL) | Materials | 31 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. (NYSE:WST) | Healthcare | 30 |
| Roper Technologies (NYSE:ROP) | Industrials | 30 |
| Linde (NYSE:LIN) | Materials | 29 |
| Caterpillar (NYSE:CAT) | Industrials | 29** |
| Chubb (NYSE:CB) | Financials | 29 |
| Expeditors International of Washington (NASDAQ:EXPD) | Industrials | 29 |
| Brown & Brown (NYSE:BRO) | Financials | 29 |
| Albemarle Corp. (NYSE:ALB) | Materials | 28 |
| Essex Property Trust (NYSE:ESS) | Real estate | 28 |
| Realty Income Corporation (NYSE:O) | Real estate | 28 |
| International Business Machines (NYSE:IBM) | Information technology | 28 |
| NextEra Energy Inc. (NYSE:NEE) | Utilities | 28 |
| Church & Dwight (NYSE:CHD) | Consumer Staples | 26 |
| General Dynamics (NYSE:GD) | Industrials | 25 |
일일이 살펴보기 힘들다면 수십 개의 배당 귀족주를 한 번에 살 수 있는 ETF 상품을 추천한다. 이러한 ETF 상품은 배당 귀족주를 동일 비중으로 담기 때문에 업종별로 다양하게 투자할 수 있다. 배당 귀족주 관련 ETF 상품은 분산 투자 효과도 있는 것이다.
지금까지 미국 배당주 중에서도 일명 배당 왕, 배당 귀족에 대해 살펴보았다. 이러한 미국 배당주는 우리나라와 달리 분기 배당을 하는 종목들이 많다. 1/4/7/10, 2/5/8/11, 3/6/9/12 분기별로 포트폴리오를 구성하면 매월 배당금을 받을 수도 있다. 그러나 배당금을 받아서 소비를 하기보다는, 배당금을 다시 재투자(매수)하여 복리의 효과를 노려 보는 방법도 좋겠다.
'주식' 카테고리의 다른 글
| 임영웅 관련주, 수혜주 정리 (0) | 2023.07.07 |
|---|---|
| KB증권 CMA 주식거래 개설 금리 - 발행어음형 이율 이체 수수료 체크카드 예금자보호 위험성 (0) | 2023.05.08 |
| 투자성향별 로보 어드바이저 AI투자 추천 (0) | 2023.04.12 |
| 버크셔 해서웨이 포트폴리오 (워렌버핏 투자 근황) (0) | 2023.04.11 |
| 뱅브로 차트 설정 및 활용법(주린이 추천 지표) (0) | 2023.02.21 |
댓글